Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев




Скачать 16.13 Kb.
НазваниеРуководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев
Дата публикации18.12.2013
Размер16.13 Kb.
ТипДокументы
litcey.ru > Астрономия > Документы

Кафедра ТЕОРИИ ВЕРОЯТНОСТЕЙ




БОЛЬШОЙ СЕМИНАР

КАФЕДРЫ ТЕОРИИ ВЕРОЯТНОСТЕЙ


(руководитель – член-корр. РАН, профессор А. Н. Ширяев)

2 декабря - М. А. Урусов (Technische Universitat Berlin, Deutsche Bank QPLab)

Оптимальная ликвидация портфеля с динамическим когерентным риском


A starting point for this work is the paper of Almgren and Chriss (1999), which is
very popular among practitioners, where the problem of optimal portfolio liquidation
is studied. In their setting a time-consistent liquidation strategy is obtained as a result
of deterministic mean-variance optimization.
There are several desired properties that are missing in their strategy. Strategies used
in practice have a decreasing in the position size relative selling speed. It is further
desirable that the strategy has its intrinsic time horizon (which is increasing in the
number of stocks to liquidate). Also it is more interesting to optimize over all adapted
trading strategies rather than over the deterministic ones.

Instead of performing mean-variance optimization over deterministic strategies, we
optimize the value of a dynamic risk measure over all adapted ones.
In such a setting dynamic programming principle does not typically hold. However,
in our particular problem we find explicit formulas for the optimal strategy. This
strategy is time-consistent and has the desired properties mentioned in the previous
paragraph. This is a joint work with A. Selivanov.

Семинар проводится по средам в аудитории 16-24 с 16:45 до 17:45.
Координатором семинара на осенний семестр 2009 года назначена д.ф.-м.н., профессор Екатерина Вадимовна Булинская (e-mail: ebulinsk@gmail.com), секретарем семинара - Айгуль Тилековна Абакирова (e-mail: abakirova@gmail.com).

119991, ГСП-1, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова,

главное здание, механико-математический факультет,

кафедра теории вероятностей, комната 16-02

Тел. 939-14-03 Факс 939-14-03

Похожие:

Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconРуководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев
Люлько Я. А. (Мгу) Стохастические представления функционалов «максимального» типа от случайного блуждания
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconРуководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев
Мы находим явную формулу для вероятности разорения за конечное время в моделях с постоянной процентной ставкой в предположении, что...
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconРуководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев
Координатором семинара на осенний семестр 2009 года назначена д ф м н., профессор Екатерина Вадимовна Булинская (e-mail: ), секретарем...
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconТемы курсовых и дипломных работ кафедры теории вероятностей на 2008/2009...
Случайные блуждания, броуновское движение, фрактальное броуновское движение распределения вероятностей разнообразных функционалов,...
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconОсобенности психосемантических связей у табакокурильщиков
...
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconОтчёт о работе Исполкома в 2009 году п Российская академия наук и власть
Каким будет 2010 год для экономики страны и какие проблемы предстоит решить в ближайшее время на эти и другие вопросы профессионально...
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconЭкономические и социальные проблем ы россии 2001 -1 венчурное
В. А. Виноградов — академик, председатель; Н. А. Макашева — д-р экон наук, зам председателя; В. С. Автономов — чл корр. Ран; И. Е....
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconВремя Ведущие Темы выступлений 26 февраля 2014 года
Толоконская Н. П. – д м н., профессор, действительный член раен, заслуженный врач рф, научный руководитель чоу «иовп», президент...
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconУчебник для студентов юридических вузов и факультетов
Яковлев В. Ф. доктор юридических наук, профессор, член-корреспондент ран, заслуженный юрист рф, Председатель Высшего Арбитражного...
Руководитель – член-корр. Ран, профессор А. Н. Ширяев iconРабочая программа по предметам образовательной системы «Начальная...
Соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту начального общего образования. Руководитель проекта – член...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
litcey.ru
Главная страница