Содержание введение 3
Скачать 193.93 Kb.
|
65. Анализ финансовой устойчивости организации СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 1.1. Финансовая устойчивость предприятия и факторы, на него влияющие 4 1.2. Цели, задачи и источники информации, используемые для анализа финансовой устойчивости предприятия 5 1.3. Современные методики оценки финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности 6 ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «БУЧЕР» 7 2.1. Краткая характеристика исследуемого предприятия 7 2.2. Анализ финансовой структуры баланса 8 2.3. Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса 9 2.4. Комплексный анализ финансовой устойчивости 10 ^ 3.1. Совершенствование системы управления дебиторской задолженностью 11 3.2. Оптимизация расчетов с кредиторами 12 Заключение 13 Список использованной литературы 14 ВВЕДЕНИЕДля успешного управления финансами необходимо постоянно проводить анализ финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств, и по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности. Внутренний анализ финансовой устойчивости организации позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность организации к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды. Целью финансово-экономического анализа организации является оценка прошлой деятельности и сложившегося финансового состояния организации на данный момент, а также оценка потенциала, который может сложиться в будущем. Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансировании деятельности организации и найти возможные резервы улучшения финансового состояния, ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Таким образом, нетрудно сделать вывод о том, что проведение анализа финансового состояния организации является необходимым условием эффективной работы организаций различных форм собственности. В современных условиях рыночных отношений в связи с тем, что организациям предоставлена максимальная самостоятельность в распоряжении своими финансовыми ресурсами, и в связи с тем, что устойчивое финансовое состояние и постоянная платежеспособность организаций всегда являются результатом не спонтанных, а заранее просчитанных и проанализированных управленческих решений, проблема эффективного управления финансовым состоянием организаций будет актуальна всегда. Целью данной дипломной работы является: - углубленное теоретическое исследование такой экономической категории, как финансовая устойчивость организации; ^ Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Главная цель финансовой деятельности – увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов баланса. 1 Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: - обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; - состояние нормируемых запасов материальных ценностей; - эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; - оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Финансовое состояние предприятия зависит от следующих факторов:
Основной целью анализа финансового состояния, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом пользователей информации может интересовать как текущее платежеспособность и ликвидность предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Поэтому цель внешнего анализа – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными задачами анализа финансового состояния предприятия на являются:
^ Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленной цели, а также различных факторов информационного, временного, методического порядка и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:
Целью экспресс-анализа является обобщенная, но в то же время наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия. А.И. Ковалев и В.В. Патров предлагают следующую совокупность показателей для экспресс-анализа (таблица 1.1).2 Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансового состояния. Целью детализированного анализа финансового состояния предприятия является более подробная характеристика финансового положения предприятия и возможностей его развития на перспективу. Основной формой для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс (ф.№1). Для анализа баланса аналитик, как правило, пользуется одним из приведенных ниже способов: - проводит анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей; - строит уплотненный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки; - проводит дополнительную очистку баланса от имеющихся в нем регулятивов с последующим агрегированием статей; -проводит агрегирование статей и изменяет последовательность их расположения, ставя в начале баланса статьи, используемые в анализе ликвидности баланса. Таблица 1.1 ^ ООО «БУЧЕР» –предприятие в области заготовки мяса и его переработки. Предприятие создано 15 мая 1998 г., его полное фирменное название – Общество с ограниченной ответственностью «БУЧЕР», сокращенное – ООО «БУЧЕР». Юридический адрес предприятия – г. Москва, ул. Мирная, д. 126. Правовое положение ООО «БУЧЕР», порядок его реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности участников определяются Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью, прочими федеральными законами и правовыми актами РФ, а также Уставом. Последняя редакция Устава ООО «БУЧЕР» принята решением общего собрания участников 27 сентября 2002 года (протокол № 4). Изучаемое предприятие является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, расчетный банковский счет, штампы, собственную эмблему и зарегистрированный в установленном порядке товарный знак. Уставный капитал ООО «БУЧЕР» составляет 598 тыс.руб. На изучаемом предприятии в соответствии с Уставом создается резервный фонд в размере 15 % от уставного капитала путем ежегодных отчислений 15 % чистой прибыли. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков ООО «БУЧЕР» в случае отсутствия иных средств. Для других целей средства резервного фонда использоваться не могут. Органами управления ООО «БУЧЕР» являются: общее собрание участников, Совет директоров и единоличный исполнительный орган (Генеральный Директор). Общество имеет ревизора. Общее собрание участников является высшим органом управления ООО «БУЧЕР». К его компетенции относятся такие вопросы, как внесение изменений и дополнений в Устав, утверждение годовых отчетов, избрание и утверждение ревизора и аудитора, принятие решения о совершении крупных сделок и др. ^ Предварительная оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. Анализ финансового состояния ООО «БУЧЕР» на основе показателей бухгалтерского баланса целесообразно начать с изучения структуры и динамики активов и источников их образования в условиях данного предприятия. В таблице 2.1 приведена структура активов ООО «БУЧЕР» по состоянию на начало и на конец 2005 года, а также на конец 2006 г. В таблице 2.2 отражена динамика активов предприятия за тот же отчетный период. Источником информации для анализа являются бухгалтерские балансы ООО «Бучер» за 2005 г. и 2006 г. (приложения 1 и 2). Как видно из таблицы 2.2, активы ООО «БУЧЕР» на конец 2006 года увеличились по сравнению с началом 2005 г. на 213 тыс.руб., или на 7.6 %, а по сравнению с началом 2006 года – на 135 тыс.руб., или на 4.7 %. Структура активов ООО «БУЧЕР» в течение всего исследуемого периода может быть охарактеризована как стабильная. Доля внеоборотных активов в структуре баланса снизилась с 35.7 % на начало 2005 года до 33.4 % по состоянию на конец 2006 года. Соответственно, оборотные активы увеличились с 64.1 % до 65.4 %. Таблица 2.1 Структура активов ООО «БУЧЕР»
^ Углубленный анализ финансового состояния предприятия заключается в анализе ликвидности баланса - в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А-2 - Быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и других факторов. А-3 - Медленно реализуемые активы – производственные запасы и незавершенное производство, так как понадобится большой срок для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. А-4 - Трудно реализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Пассивы баланса соответственно группируются по степени срочности их оплаты: П-1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили. П-2 - Среднесрочные обязательства - краткосрочные кредиты банка и заемные средства. П-3 - Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы. П-4 – Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. ^ Комплексный анализ финансовой устойчивости ООО «Макком плюс» проведем посредством расчета финансовых коэффициентов (таблица 2.11) и изучения их динамики за период с 01.01.2005 г. по 01.01.2007 г. (таблица 2.12). Таблица 2.11 Коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости
окончание таблицы 2.11
Основываясь на результатах проведенного анализа финансового состояния ООО «БУЧЕР», данному предприятию можно рекомендовать к использованию 12 приемов, направленных на совершенствование системы управления дебиторской задолженностью с целью укрепления финансового состояния и улучшения платежеспособности. 1. Исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо: - собрать информацию о покупателях тщательно проанализировать ее; - принять решение о предоставлении или отказе в кредите. В зависимости от размера кредита руководитель собирает вполне определенную, детализированную информацию. Ее основные источники: внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно поведения клиента в прошлом; информация сообщенная банками; информация, предоставленная специализированными агентствами, и т.п. После изучения финансового состояния клиентов и их значимости (незначительный, крупный) руководитель принимает соответствующее решение. Незначительных клиентов, по нашей классификации, условно можно разбить на пять категорий. В зависимости от уровня риска, которому предприятие подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности (таблица 3.1). По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей - лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще. ^ Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности ООО «БУЧЕР», ежедневного контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами необходимо ежедневно составлять платежный календарь. Составим платежный календарь для ООО «БУЧЕР» по состоянию на 15 января 2006 г. (таблица 3.3). Таблица 3.3 Оперативный платежный календарь ООО «БУЧЕР» на 15.01.2007 г.
Для контроля за платежеспособностью предприятия, поступлением и выбытием денежных средств в течение года служит бюджет денежных средств. Источником информации о будущих поступлениях денежных средств от текущей деятельности может быть бюджет продаж. Подготовка бюджета продаж является наиболее сложным этапом во всем процессе составления общего бюджета в ООО «БУЧЕР». Это связано с тем, что объем продаж, и, следовательно, выручка от них определяются не столько производственными возможностями предприятия, сколько возможностями сбыта на реальном рынке, который подвержен влиянию неконтролируемых факторов, часто с большой долей неопределенности. Прогнозируемые поступления денежной наличности ООО «БУЧЕР» на 2006 год с разбивкой по кварталам отражены в таблице 3.4. При этом наибольший ЗаключениеЦелью данной работы было выявление недостатков финансово – хозяйственной деятельности и неиспользованных резервов повышения платежеспособности и ликвидности ООО «БУЧЕР». Объектом исследования были показатели бухгалтерского баланса ООО «БУЧЕР» за 2005 – 2006 г.г. Предмет исследования - экономические отношения, связанные с наличием, состоянием и движением текущих активов и текущих обязательств данного предприятия. Анализ структуры баланса ООО «БУЧЕР» показал, что активы на конец 2006 года увеличились по сравнению с началом 2005 г. на 213 тыс.руб., или на 7.6 %, а по сравнению с началом 2006 года – на 135 тыс.руб., или на 4.7 %. Структура активов ООО «БУЧЕР» в течение всего исследуемого периода может быть охарактеризована как стабильная. Доля внеоборотных активов в структуре баланса снизилась с 35.7 % на начало 2005 года до 33.4 % по состоянию на конец 2006 года. При этом оборотные активы увеличились с 64.1 % до 65.4 %. Отрицательно можно оценить значительное отвлечение денежных средств в дебиторскую задолженность, что свидетельствует о необдуманной сбытовой политике предприятия. На предприятии существенно увеличились остатки производственных запасов, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала, и, как следствие, отвлечение из оборота денежных средств. Для ООО «БУЧЕР» характерно уменьшение абсолютно ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, при этом в абсолютном выражении их сумма мала. Оборотные активы ООО «БУЧЕР» в течение 2006 года увеличились на 126 тыс.руб., или на 6.7 % и составили 2018 тыс.руб. Внеоборотные активы ООО «БУЧЕР» увеличились в 2006 г. очень незначительно – на 0.9 %, что в абсолютном выражении составило всего 9 тыс.руб. Анализ структуры и динамики пассива баланса показывает, что в течение 2005 года источники формирования капитала ООО «БУЧЕР» увеличились на 135 тыс. руб. или на 4.7 %. При этом отрицательно можно оценить ^
1 Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: Изд-во «ПРИОР», 1999. с. 25. 2 Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. с. 71. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Основы журналистики содержание Введение в дисциплину | | Содержание Введение Метод Квайна-МакКласски Вывод Введение Для булевых функций с числом переменных больше 6 целесообразно использовать аналитические или табличные методы минимизации. Следует... |
| Возрастание роли экономической функции семьи содержание Введение 3 |  | Содержание Введение 3 Кавказская война 4 Заключение 11 Список литературы 12 Введение Северным Кавказом и Россией существовали и ранее, в последние годы особенно обострился вопрос отношений между ними. По этому поводу... |
 | Содержание введение I. психолого-педагогические основы формирования орфографического навыка в начальной школе | | Содержание введение «Управление дебиторской и кредиторской задолженностями строительного предприятия и пути их снижения» |
| Содержание введение 4 Организация англией крестового похода на СССР (становление англо–германского союза) 10 | | Содержание введение 3 Анализ ипотечного кредитования на примере мещанского отделения сберегательного банка РФ №7811 6 |
| Содержание введение 4 Оценка состояния бухгалтерского учета собственного капитала и мероприятия по его совершенствованию 10 | | Содержание 2 введение 3 Теоретические основы финансового планирования как фактора оптимизации финансовой деятельности 4 |