Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление)




НазваниеУправление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление)
страница2/12
Дата публикации19.03.2013
Размер1.29 Mb.
ТипРеферат
litcey.ru > Право > Реферат
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12
^

1.1. Понятия, значения, задачи дебиторской задолженности



Возникновение и необходимость учета расчетов с дебиторами первоначально были связаны с предоставлением денег и материальных ценностей в долг, то есть с последующим возвратом. По мере развития торговли долговые обязательства увеличивались не только по количеству и суммам, но и по видам задолженности. Лука Пачоли в конце XV века писал в своем Трактате о счетах и записях: «… купля обыкновенно может осуществляться девятью разными способами, а именно: или на товар; или частью на деньги и частью в кредит; или частью на товар и частью в кредит; или с переводом долга на какую-либо фирму; или частью с переводом на фирму и частью в кредит; или, наконец, частью через фирму и частью товаром».

Чтобы увеличить объем продаж, а, следовательно, прибыли от продажи товаров, продавцы наиболее надежным и доверенным покупателям уже в давние времена отпускали их, не требуя немедленной оплаты, то есть в долг. Постепенно это стало обычной практикой, получившей в условиях развитого рынка широкое распространение. Подавляющее большинство торговых сделок между юридическими лицами осуществляется сейчас именно таким образом. Организация, предоставляющая товары, работы и услуги в кредит, является кредитором, а организация, их получающая – дебитором. В более широком смысле кредитор – это сторона в обязательстве, имеющая право требовать от другой стороны - дебитора исполнения долговых обязательств, а дебитор – должник в договоре или ином обязательстве.1

С позиции бухгалтерского учета дебитором является юридическое или физическое лицо, имеющее задолженность данному предприятию. Это могут быть организация-покупатель, не оплатившая отгруженную или отпущенную ей продукцию и другие товары и многие другие должники.

В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями, заказчиками и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях, когда предприятие-покупатель оплачивает товар в день его получения, дебиторская задолженность для предприятия-поставщика не завершается образованием кредиторской задолженности у покупателя.

В узком смысле дебиторская задолженность – это то, что контрагенты должны данной организации. В сфере взаимоотношений с партнерами и контрагентами эта задолженность образуется при выполнении договоров, при которых организация-кредитор обладает имущественным правом требования к противоположной стороне. В основном это имущественные требования данной организации к покупателям и заказчикам, которые не оплатили товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Дебиторская задолженность – это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате. Преимущества такого кредита заключаются в его автоматизме, простоте и оперативности получения. Однако предоставлять отсрочку от уплаты следует только в тех случаях, когда предприятие знает своего клиента и может оценить его платежеспособность, определить уровень риска неоплаты, который при этом возникает. Такой кредит нельзя считать бесплатным, поскольку получающий его, как правило, теряет право на скидки или получает их в значительно меньших размерах, вынужден платить проценты и штрафные санкции за просрочку платежа. Поэтому предприятие, беря товар в долг, должно удостовериться в том, что плата за кредит не слишком велика.2

Образование дебиторской задолженности, ее существование в условиях рыночной экономики как экономической категории объективно и объясняется двумя существенными факторами:

  1. для организации-дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;

  2. для организации-кредитора это возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг.

Третий фактор, который, как правило, не афишируется, но существует, это способ отсрочки налоговых платежей при расчетах между взаимозависимыми (аффилированными) юридическими лицами.

По сути, образование дебиторской задолженности представляет собой иммобилизацию, т.е. отвлечение из оборота собственных оборотных средств. Появление дебиторской задолженности как актива в бухгалтерском балансе сопровождается изменением состава оборотных активов: стоимость реализованных активов перетекает в дебиторскую задолженность. В связи с тем, что стоимость затраченных и реализованных активов, как правило, меньше стоимости дебиторской задолженности (цены реализации), в пассиве бухгалтерского баланса возникают налоговые обязательства и прибыль.

Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией в балансе. Дебиторская задолженность организации образовывается и погашается в результате деятельности организации, формируя притоки денежных средств. Наибольший удельный вес в структуре актива баланса, как правило, составляет дебиторская задолженность, возникающая в результате текущей (основной) деятельности, которая связана с реализацией товаров, работ, услуг, производимых или оказываемых организацией. Активы организации в виде сырья, материалов, основных средств (через амортизацию) переносят свою стоимость на вновь создаваемую продукцию, товары, работы, услуги. Реализация этой продукции, товаров, работ, услуг сначала превращается в дебиторскую задолженность, затем погашается и принимает форму денежных средств. Приток денежных средств возникает при оплате дебиторской задолженности.3

Дебиторская задолженность, запасы, денежные средства являются составляющими оборотного капитала с различными уровнями ликвидности и риска. В процессе кругооборота они меняют свою материально-вещественную форму, переходят из одной стадии в другую, возмещая стоимость выручки (себестоимость + прибыль) в виде денежных средств. Если организация продает свои товары, работы, услуги с условием рассрочки платежа (в кредит), то прибыль возникает в момент реализации продукции. При этом до того, как оплачены счета за отгруженные товары, работы, услуги, нет реального притока денежных средств. Поэтому изменений в остатках денежных средств не происходит, но за счет возникновения дебиторской задолженности увеличивается чистый оборотный капитал и появляется прибыль от продаж. Когда дебиторская задолженность будет оплачена, увеличатся денежные средства на сумму уменьшения дебиторской задолженности, но прибыль организации не увеличится. Таким образом, момент возникновения дебиторской задолженности связан с моментом появления прибыли от продаж.4

Время, в течение которого денежные средства вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, является длительностью финансового цикла. Финансовый цикл оборотного капитала представлен на рис. 1.1 (цифрами 1, 2, 3 обозначена степень ликвидности; 1 - абсолютная ликвидность).

Длительность финансового цикла зависит как от внешних факторов (ситуации на рынках сбыта и закупок, системы налогообложения, форм финансирования), так и от управленческих решений (активности и профессионализма менеджеров). Оптимизация финансового цикла - одна из главных целей деятельности финансовых служб организации, так как дает ей значительные преимущества. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.
┌───────────────────────────┐

┌────────►│ Денежные средства (1) ├────┐

│ └───────────────────────────┘ │

│ ▼

┌────────┴─────────┐ ┌───────────────────┐

│Дебиторская задол-│ │Запасы: сырье и ма-│

│женность (2) │ │териалы (3) │

└──────────────────┘ └──────────┬────────┘

▲ ▼

┌────────┴─────────┐ ┌───────────────────┐

│Товары отгруженные│ │Запасы: незавершен-│

│(2) │ │ное производство│

│ │ │(3) │

└──────────────────┘ └──────────┬────────┘

▲ │

│ ┌───────────────────────────┐ │

└─────────┤Запасы: готовая продукция│◄───┘

│(3) │

└───────────────────────────┘
Рис. 1. 1 Финансовый цикл оборотного капитала
Можно сделать вывод, что время, в течение которого денежные средства вложены в дебиторскую задолженность, является финансовым циклом этой задолженности. Длительность периода погашения дебиторской задолженности, как следует из рис. 1.1, является составляющей частью финансового цикла организации в целом. Период от момента отгрузки товаров, предоставления работ и услуг (т.е. от момента образования дебиторской задолженности) до получения денежных средств должен сопоставляться со временем, необходимым для однократного оборота средств организации, т.е. с длительностью производственно-коммерческого цикла.5

В течение финансового цикла активы организации (запасы, незавершенное производство, готовая продукция) меняют свою материальную форму на дебиторскую задолженность, которая выражена в денежных единицах. Одновременно активы организации перемещаются из сферы производства в сферу обращения. Следовательно, в момент образования дебиторской задолженности меняется структура оборотного капитала: материальная форма переходит в денежную форму, сфера производства сменяется сферой обращения. Рассматривая эти изменения применительно к финансовому циклу, следует отметить, что эти изменения и превращения из одного вида в другой носят системный характер и являются нормальными, если в каждом цикле при образовании дебиторской задолженности формируется прибыль организации.

Дебиторская задолженность не может погашаться сразу и в полном объеме денежными средствами. Обычно при продажах предусмотрена отсрочка платежа. Поэтому размер дебиторской задолженности и сроки ее погашения должны контролироваться и уравновешиваться наличием кредиторской задолженности.

Следует отметить, что дебиторская задолженность не всегда погашается денежными средствами или иными активами. В случае невозможности ее взыскания (путем погашения денежными средствами или обмена на другие активы) она может быть признана безнадежной. В этом случае дебиторская задолженность ликвидируется (списывается с баланса) и прекращает свое существование в качестве актива.6

Период, в течение которого происходит образование дебиторской задолженности, сохраняется ее наличие в балансе в качестве актива, она погашается денежными средствами (или иными активами) либо ликвидируется путем списания, можно определить как жизненный цикл дебиторской задолженности. Жизненный цикл дебиторской задолженности от образования до ликвидации путем погашения или списания представлен на рис. 1.2.


┌───────────────────────────────────────────────────────┐

│Процесс производства и реализации товаров, работ, услуг│

└─────┬─────────────────────────────────────────┬───────┘

│ │

▼ ▼

┌──────────────────────────────┐ ┌──────────────────────────────┐

│ Договоры с клиентами │ │ Договоры с поставщиками │

└─────────────┬────────────────┘ └──────────────┬───────────────┘

│ │

▼ ▼

┌──────────────────────────────┐ ┌──────────────────────────────┐

│Отгрузка, выполнение работ,│ │ Перечисление аванса │

│предоставление услуг │ │ │

└─────────────┬────────────────┘ └──────────────┬───────────────┘

│ │

▼ ▼

┌───────────────────────────────────────────────────────┐

│ Образование дебиторской задолженности │

└──────────────────────────┬────────────────────────────┘





┌────────────────────────────────────────────────────────────────┐

┌──┤Ранжирование дебиторской задолженности по срокам, обеспеченности├────┐

│┌─┤гарантиями, надежности возврата │ │

││ └─────────────────┬──────────────────────────────────────────────┘ │

││ │ │

││ ▼ │

││ ┌──────────────────────────────┐ ┌──────────────────────────────┐ │

││ │Оценка дебиторской задолжен-├─►│Создание резерва по сомнитель-│ │

││ │ности │ │ным долгам │ │

││ └──────────────┬───────────────┘ └───────────────┬──────────────┘ │

││ │ │ │

││ ▼ ▼ │

││ ┌──────────────────────────────┐ ┌──────────────────────────────┐ │

││ │Дебиторская задолженность по│ │Списание дебиторской задолжен-│ │

│├────┤переоценке стоимости │ │ности │ │

││ └──────────────┬───────────────┘ └───────────────┬──────────────┘ │

││ │ │ │

││ ▼ ▼ │

││ ┌──────────────────────────────┐ ┌──────────────────────────────┐ │

││ │Продажа дебиторской задолжен-│ │Погашение ранее списанной за-│ │

││ │ности │ │долженности │ │

││ └──────────────┬───────────────┘ └───────┬───────┬──────────────┘ │

││ │ │ │ │

││ └──────────────┐ │ │ │

││ ┌──────────────────────────────┐│ │ │ │

│└─►│ Реструктуризация ││ │ │ │

│ └────────────┬─────────────────┘│ │ │ │

│ │ ┌────────────┘ │ │ │

│ │ │ ┌───────────────────┘ │ │

│ ▼ ▼ ▼ ▼ │

│ ┌──────────────────────────────┐ ┌──────────────────────────────┐ │

│ │Погашение дебиторской задол-│ │Погашение дебиторской задол-│ │

│ │женности денежными средствами │ │женности, получение материаль-│ │

└───► │ │ │ных ценностей, услуг │◄┘

└──────────────────────────────┘ └──────────────────────────────┘
Рис. 1. 2. Жизненный цикл дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность делится на две группы:

  1. дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), срок оплаты которых не наступил. При приближении срока оплаты необходимо напомнить об этом заказчику;

  2. дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), не оплаченные в срок, предусмотренный контрактом. Она в свою очередь подразделяется на следующие группы:

    • ожидаемая в согласованные с заказчиком сроки;

    • труднореализуемая;

    • сомнительная;

    • безнадежная.

Способы управления каждой из этих групп совершенно разные. Поскольку речь идет о задолженности заказчиков, то принципиальное значение имеет их деление на постоянные и разовые (прочие). Задержка платежей постоянными заказчиками может носить случайный характер, и в данном случае меры по инкассации задолженности могут ограничиться напоминанием о ней контрагенту. 7

Применительно к остальной задолженности возможна система мер. В отношении задолженности, признаваемой должниками, не имеющими возможности ее погасить вследствие финансовых проблем, необходим поиск взаимоприемлемых решений. Чаще всего применяется отсрочка или рассрочка платежей. Являясь средством привлечения покупателей, отсрочка или рассрочка платежей за поставленную продукцию должна быть экономически эффективной, т.е. потери, вызванные отвлечением собственных средств из оборота, должны перекрываться выгодой от увеличения объема продаж.


Задолженность покупателей и заказчиков





По про-должительности

По валюте платежа

По времени возврата

По воз-можности взыска-ния

По степени обеспечения



Долгосрочная

В рублях


Нормальная

Надеж-ная

Обеспеченная гарантией




Сомнительная


Краткосрочная

В валюте


Просроченная

Необеспеченная гаран-тией





Безнадежная





Рис. 1.3. Классификация дебиторской задолженности

Если само предприятие для финансового обеспечения своей текущей деятельности, приобретения сырья и материалов пользуется краткосрочными ссудами банка, то понятно, что, пользуясь кредитами банка в среднем 40 дней, нецелесообразно предоставлять покупателям отсрочку платежа в среднем на 60 дней. Средний период предоставления кредита покупателям должен быть меньше среднего периода, на который предприятие получает кредит в банке. Большое значение имеет отраслевая специфика: предприятия легкой и пищевой промышленности могут и не предоставлять покупателям отсрочки платежа, а в машиностроении без них практически не обойтись.

По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится на следующие группы:

а) краткосрочная, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Она преобладает в общей сумме задолженности, так как предоставление отсрочки платежа на период свыше года встречается крайне редко;

б) долгосрочная, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Эта группировка имеет значение для многих финансовых расчетов. В частности, краткосрочная задолженность относится к быстрореализуемым активам и соответственно принимается в расчет при определении показателя (коэффициента) срочной или промежуточной ликвидности. Долгосрочная дебиторская задолженность относится к медленнореализуемым активам. Правда, любую задолженность можно продать по договору цессии (уступка права требования), и в этом случае ее можно будет приравнять к быстрореализуемым или даже наиболее ликвидным средствам, но в сумме фактически получаемой выручки (обычно не более 50%).8

1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12

Похожие:

Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) iconУправление дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ООО «Мособлгазсервис»
Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью 8
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) icon«Оценка и управление дебиторской и кредиторской задолженностью торгового...
На тему: «Оценка и управление дебиторской и кредиторской задолженностью торгового предприятия (на примере ип саетов Ф. Ф.)»
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) icon«Оценка и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия...
Оценка и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия на примере Воткинсклес – филиал
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) iconСодержание
Анализ системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ООО «Оптима» 6
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) icon32. Анализ и управление дебиторской задолженностью
Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тен­денция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей...
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) iconУправление финансовыми потоками на предприятии на примере предприятия зао «ммт автоматика»
Дипломная работа на тему: Управление финансовыми потоками на предприятии на примере предприятия зао «ммт автоматика»
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) iconЗао «калининградстройинвест» Строительство многоквартирного жилого...
Фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Калининградстройинвест» (зао «Калининградстройинвест»)
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) iconСписок аффилированных лиц открытое акционерное общество "Специализированное...
Информация, содержащаяся в настоящем списке аффилированных лиц, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской...
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) iconСписок аффилированных лиц открытое акционерное общество "Специализированное...
Информация, содержащаяся в настоящем списке аффилированных лиц, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской...
Управление дебиторской задолженностью на примере: зао спну (Закрытое акционерное общество  Специализированное пуско-наладочное управление) iconСписок аффилированных лиц открытое акционерное общество "Специализированное...
Информация, содержащаяся в настоящем списке аффилированных лиц, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
litcey.ru
Главная страница